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潘东谈“基金赚钱基民不赚钱”:构造三大机制保障信义义务落地

发布日期:2022-04-24 20:32   来源:未知   阅读:

  央广网北京4月24日消息(记者 冯方)4月24日,“中国财富管理50人论坛2022资管峰会”在京举行。针对“基金赚钱基民不赚钱”的市场现象,光大理财总经理潘东表示,要构造利益分配机制等三大机制保障信义义务落地,并通过构建符合客户最佳利益的销售服务等三大抓手,确保信义义务做实。

  在峰会上,潘东发布了《中国资产管理市场2021》报告。2021年,资管市场行业规模达到133.7万亿元,创历史新高,同比增速为11%,时隔四年重新回到两位数增长。从机构格局来看,公募基金规模占比最大,2021年同比增速为24%。银行理财规模连续三年稳定增长,其中,净值型产品占比超过90%,理财子公司历经三年占到了银行理财60%的份额,已经成为主力。券商资管规模同比下降4%,2019年和2020年增速分别为-18%和-22%。潘东表示,这表明券商资管的转型迎来了止跌企稳的曙光。

  潘东介绍,报告第四章节重点围绕信义义务展开,重提如何对投资者负责。针对“基金赚钱、基民不赚钱”的情况,报告分析了中国公募基金市场15年的数据,发现一个非常明显的趋势:不管是全市场,还是任何门类的公募基金,投资者的实际收益明显低于公募基金的净值走势。为了解决这个问题,报告重提信义义务。信义义务分为忠实义务和审慎义务,忠实义务的核心是解决利益冲突,主要是说信息披露怎么做;审慎义务要求机构要基于客户目标,提供最佳利益的解决方案。

  报告提出,要构造三大机制来保障信义义务落地:第一个是利益分配机制,包括控股股东管控资管机构、资管机构考核投资经理、渠道分成与收费等内容;第二个是加强易解透明的信披及评价机制,要求信息披露需体现完整、明确、易得、易解等特点;第三个是加强监督/独立实质的监管/托管机制,在投资者、管理人、托管人之间设置科学的治理架构。

  潘东表示,三大机制之下,信义义务如何做实,要有三大抓手,这三大抓手都是当前行业的基本功:第一是构建符合客户最佳利益的销售服务,任何机构在对客户销售产品的时候,要尽好披露义务、审慎义务、利益冲突义务和合规义务。第二是基于客户的生活目标去创造解决方案,即基于客户的养老储蓄、大学教育以及其他人生特定目标,去创造一个投资、生活高度关联的产品。第三是投资者教育,真正的投资者教育应该是一个生态,包括机构、形式、对象等多样化内容。返回搜狐,查看更多